利率换锚好吗

　　首先你得知道“锚”是什么意思，就知道为什么拿这个来比喻了。“锚”是当船停下来的时候，船上用来固定船只位置的工具。没有“锚”，风浪一大，船就不知道随着风浪漂到哪里去了。

　　然后我们把上述关键词语类比成利率相关的词语。“船的位置”就是贷款利率;原来的“锚”是指贷款基准利率，现在的“锚”是指LPR利率;“风浪”是指市场资金成本。

　　如果没有基准利率或是LPR，市场资金成本一变，各家银行就会根据自己的实际情况做改变贷款利率，老百姓的利率就全是市场来操纵，没有国家调控这只手来掌控。它的坏处就是，民间比较强势的资本可以左右市场利率而获利。

　　基于这样的情况，一定要有一个“锚”一样的东西，能够控制住贷款利率在一定的节奏内浮动。不能不遵从市场，也不能不接受国家调控。

　　以前我们用了几十年的“锚”是贷款基准利率，这个基准利率是只有国家调控，没有市场调节。违背了经济发展规律。

　　现在之所以要引入“LPR”，目的就是为了把市场调节引入到贷款利率中去。它是怎么既保证国家调控，又兼顾市场调节呢?

　　第一步，国家先确定MLF(中期借贷便利)，这是国家调控的反应。 第二步，国家选了18家报价行，这18家报价行在MLF基础上根据自身实际情况加基点报出一个最优质客户的贷款利率，也就是最低利率。 第三步，同业拆借中心，去掉最低值和最高值，进行算数平均计算得出LPR利率，每月公布一次。 第四步，各家银行根据公布的LPR利率，结合自身的实际情况加减基点形成最终的贷款利率。

　　以上四步是贷款利率的形成过程，也是国家和市场进行综合调控的过程。国家负责的是MLF，市场负责的是各家银行在MLF上，在LPR上的加减点。

　　总结：

　　利率换锚，对于国家而言是在放权，把一部分利率确定的权利释放到市场中，由各银行自主确定。

　　对于银行而言，是利率计算方式的不同，以前是贷款基准利率乘以(1+上浮比例)，现在是LPR+(基点/100)*100%。

　　对于老百姓而言，你只需要确定以后是打算用固定利率还是用浮动利率，如果是固定利率，在贷款结清前，利率都不会变化。如果选择浮动利率，每一年利率可能都会发生变化。

　　根据人民银行公告，可以将房贷转换为LPR定价或转为固定利率。如果转为LPR市场化程度更高，未来如果LPR下降，利率水平也会随之下降。当然如果未来LPR上升，利率水平也会随之上升;如果转换为固定利率，您的利率水平将保持不变，一直到贷款还完。

　　根据人民银行公告，按照“等价转换”原则，用您现在的利率水平倒算出加点数值，将“基准利率上下浮”转换为“LPR加点”。加点数值(可以负值)=您现在的利率-2019年12月公布的LPR。加点数值确定后固定不变。

　　如您原来的贷款是5年以上的(比如贷了10年、15年、20年)，参考5年期以上LPR;原贷款是5年以下的，参考1年期LPR。

　　利率调整日一般是1月1日或贷款发放日在每年的对应日期。相应地，虽然LPR每月发布，但是您的利率也是不会每月变化。

　　根据人民银行公告，房贷定价基准只能转换一次，转换之后不能再次转换。