芯片法案利好还是利空？对美国是利空

美国的芯片法案正式落地，美股的芯片在一夜之间大跌，虽然是在补贴芯片公司。为什么美国的芯片股大跌，而被暗中制裁的中国芯片公司却大涨？

对美国来说，表面利好，实际利空。

对于美国芯片产业来说，527亿只是杯水车薪，因为芯片产业实在是烧钱太多了。另外，目前中国的市场是全球最大的，中国市场是一个上千亿美元的市场，而且是持续的。美国公司不能不知道这一点。这个补贴是建立在排华的基础上的。换句话说，你要么拿，要么不拿。对于中国市场，被逼着放弃。

所以这个补贴看似用心良苦，实则是地雷。资本是最聪明的，也是反应最快的。所以美国芯片股的大跌也说明了这一点。

对中国来说，短期是利好，中期是利空，长期是利好。

这个说法听起来很复杂，但其实很好理解。

短期来看，半导体行业今年有业绩+负增长+基本无增长。形成相对良性的底部位置。从管理的角度来说，法案生效还需要一段时间，生产资料基本都有库存，短时间内影响不会太大。我们应该做什么或者做什么？

从中期来看，法案的作用会有所体现，主要是在关键生产资料缺乏的时候，但我认为影响也是非常有限的。首先，我们的脚步从未停止，有时我们会有所突破。第二芯片是全球产业链的产物，中国也是芯片产业的中坚力量之一。我们日子不好过，大洋彼岸的公司也不好过。第三，我们不是逆来顺受的懦夫。我们也有反制的方法。

长期来看，我们国内半导体行业的核心逻辑是国产替代，我们做的一切都是国产替代。不要相信我，半导体的每一轮崛起，都应该是技术层面的突破，或者说是方向的突破。不是性能有多棒。法案对我们实际生产的影响有限，但对于政策制定者和当权者来说，巨大压力的正反馈就是加大半导体的发展，加速国内替代，迅速形成护城河。所以从长远来看，只会起到促进的作用。

所以相信我们的祖国，不要自己吓自己。欧美的这些东西都只是纸老虎。