净值型理财产品是什么意思？高风险高收益

随着银行理财产品“刚性兑付”传统的逐渐打破，净值型银行理财产品的数量较以往明显增多，这被国内商业银行认为是理财市场的发展方向。那么，净值型理财产品到底是什么？

一、概述

净值型理财产品类似于开放式基金，是开放式的非保本收益型理财产品。没有预期收益，银行也不承诺固定收益。用户获得的收益与产品净值相关，风险承担主体落在用户身上。

例如，我们的产品在购买时的净值是1。下一个开放日，如果我们的产品净值变成1.3，我们就获得一笔收益：1.3-1 = 0.3；如果产品净值变成0.8，就是亏损：0.8—1=0.2。按照约定，银行会在日、周、月等固定日期公布净值，我们可以查询净值。

其主要特点如下：1 .净值型理财产品因为在封闭式理财的基础上具有流动性，每天、每周、每月都有开放日，所以在购买和赎回上比一般理财产品更加灵活。2.由于定期披露产品的收益，信息更加公开透明。3.与不同市场挂钩，尤其是一些高风险市场，收益受市场行情影响较大。

二、具体收益率的计算

假设投资者的总认购金额为10000元，认购时当期金融单位份额净值为1.02元，赎回时净值为1.06元，则投资者的实际赎回金额=认购份额×1.06 = 10000÷1.02×1.06 = 10392.2元。

那么，净理财产品的实际收益=实际赎回金额-总申购金额= 10392.2-10000 = 392.2元。实际收益率= 392.2 ÷ 10000 = 3.92%。（注：这是不计算申购和赎回费用后的数据）

三。现状

净值型理财产品虽然被国内商业银行认为是理财市场的发展方向，但实际发行的产品数量并不多，也不是目前银行的主打产品。

普益标准数据显示，2017年银行业金融机构共发行理财产品190721款。其中净值型理财产品1183款，较2016年增长56.27%，但占比仅为0.6%。换句话说，银行的传统理财产品在数量和收益率上仍然占据主流，净值型产品的占比几乎可以忽略不计。

某股份制银行某支行理财经理表示：由于净值型理财产品不像一些封闭式理财产品那样有固定的理财收益，所以风险系数比较高。因此，大多数客户对这类理财产品并不感兴趣，传统的固定收益类理财产品仍然是目前他们的最爱。

也有投资者表示，净值型理财产品收益波动太大，不如购买银行的固定收益类理财产品或基金产品。

此外，从各家银行的发售情况来看，3个月以下的非保本理财产品仍然很多，33天、86天、90天等非保本理财产品的预期收益率都在5%以上。

综上所述，按照监管思路，未来银行理财产品大概率向“净值型”转型。但就目前情况来看，投资者对净值型理财产品的热情并不是很高，传统理财产品仍然是银行的主要产品。