信用卡分期手续费便宜吗 仔细一算还真出人意料

小财网友李女士接到某银行信用卡中心打来的电话，称根据系统对于其最新评测，信用卡中心可给她一笔10万元的贷款，本金分12期偿还，没有利息，只需每个月支付相当于总贷款额0.6%的手续费。

李女士听说后觉得很有用，月费率0.6%，相当于年利率7.2%，比一年期基准贷款利率（4.35%）高一些，但比网贷平台动辄百分之十几的利率要低得多。李女士资讯小财她要不要办这个分期业务，小财给李女士算了一笔账，让李女士自己优选要不要办。

其实利率到底如何算

其实要算清这笔账，首先要搞明白两个概念：一是名义利率，二是其实利率。

在李女士的这个示例中，名义利率是7.2%，其实利率比名义利率高得多。这是因为，之前没有计算分期的时间价值。

信用卡分期还款，正常采用等额本息，即按月平均偿还本金和手续费（利息）。这样就造成一个容易被忽视的情况——并不是所有本金的贷期都是一样长，越早偿还的本金，其实利率越高。

具体来看，在这个示例中，李女士每个月偿还本金8333.33元，每个月付息600元，即每个月还本付息8933.33元。

下面请睁大眼睛——在全部12期还款中，第一期本金其实只占用了1个月，第2期本金只占用了2个月，以此类推，只有第12期本金真正占用了12个月。

很明显，只有最终一期本金，其实年利率是7.2%，其他各期都要高于7.2%，且期数越早，其实年利率就越高，这就是分期还款的时间价值。

发现没有？这就是银行总是介绍你分期的秘密——按理，随着每个月本金均匀地归还，你占用的欠款是逐月减少的，每个月支付的利息也应该越来越少。但分期手续费每期都按原始本金计算，每个月付的利息一样，其实上多付了利息。贷款买房的人都知道，一笔房贷，贷期、利率相同，等额本息的利息总额比等额本金的利息总额高得多。

那么李女士这笔贷款的其实利率到底是多少呢？

小财意见可借用EXCEL表格中的IRR函数轻松算出来。

IRR即“内部收益率”，是指资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

容易理解，在信用卡分期中，IRR就是银行能够获取的其实收益率，也是借款人其实支付的利率。

具体方法是：打开EXCEL表格，在“财务”函数列表中找到IRR公式，A1填写100000（总本金，进项用正数表示），A2-A13填写-8933.33（每期偿还的本金加利息，支项用负数表示），A14填写=IRR（A1∶A13），算出来的得数就是每个月其实利率，再乘以12，就是其实年利率了。

在朱先生的示例中，其实月利率为1.09%，其实年利率为13.03%。其实年利率比名义年利率高出的5.83个百分点，体现的就是分期的时间价值，也是持有人其实支付的隐性成本。

当下，再拿13.03%和一年期贷款基准利率（4.35%）相比，你还会觉得信用卡贷款分期很便宜么？